期权定价是什么，什么是期权定价
期权定价是我们今天要了解的主体，希望要是感兴趣的可以来听一听，对大家或许能有些帮助。
期权定价有两个基本构成的元素是内含价值和时间价值。
内含价值，也称为内在价值，是期权持有者通过行使股票而不是直接购买股票获得的收入。例如，员工可以以300元的价格购买每股100元的期权，每个期权的内含价值为200元。行权价格等于或超过股票市场价格的期权的内含价值为0。
时间价值是期权之所以具有时间价值原因是期权持有者在行使其权利之前不必支付行权价格。随着时间的推移，股票的市场价格可能会上涨，从而产生额外的内含价值。所有期权只要到期就有时间价值。当其他条件如风险系数相同时，到期时间越长，时间价值越大。时间价值基于它的两个组成部分：货币的时间价值和波动价值。例如，在到期之前，上述内含价值为200元的期权的公允价值可能为280元。80元的差额代表期权的时间价值。
货币的价值
当期权持有者在等待行权时，他可以先把资金放到其他地方。例如，无风险国债的收益率。货币的时间价值越高，能够延迟支付行权价格的价值就越高。
波动的价值
波动率值代表期权持有人从与期权相对应的股票市场价值的增加中获得利润的可能性，或者同时失去最多的期权价值而不是股票的总市场价值的可能性。例如，股票波动是指股票价格在过去或未来的波动幅度。一般来说，股票的波动性越大，潜在回报，即风险回报就越大。股票的波动通常是根据统计分布的标准差来衡量的。从统计的角度来看，如果第一年的波动预计为25%，那么年末股价相对年初股价上下移动25%的概率约为67%。也就是说，年底股价变动超出这个范围的可能性约为33%。期权定价模型通过考虑预期股票价格的波动来假设未来股票价格的统计分布，从而估计未来股票价格的各种可能性。例如，布莱克-斯科尔斯模型假设股票价格服从对数正态分布。这个假设认为股票价格的小波动比大波动更有可能。股票波动越大，市场价格上涨的可能性就越大。因为大幅下跌的成本受到股票期权当前价值的限制，但股价大幅上涨带来的利润是无限的。与波动性较小的股票相比，波动性较大的股票的期权更有可能带来更大的利润。
对于期权定价是什么的问题，小编已解答完毕希望大家喜欢。