伯克希尔·哈撒韦公司股票创历史新高的三个原因
2。伯克希尔哈撒韦公司的价值股和其他子公司正在推动其业绩。
3。巴菲特没有陷入短期行动，而是保持了长期思维，并获得了巨大的回报。伯克希尔的业绩显示了价值投资和保持长期思维的力量。伯克希尔哈撒韦公司的收益为10.5%。换句话说，到2021年底，1964年投资于标准普尔500指数的1美元将变成30209美元。但1964年投资于伯克希尔的1美元将价值364万美元。
问题在于，伯克希尔哈撒韦公司的大部分收益来自公司成立之初。事实上，自金融危机以来，伯克希尔哈撒韦公司的表现一直不如标准普尔500指数。下图显示了从2009年到2021年底的13年间，标准普尔500指数与伯克希尔哈撒韦相比的表现（包括股息）。BRK.B YCharts总回报水平数据。
表现不佳主要是由于2019年至2021年底整个市场大幅上涨，主要受伯克希尔以外的科技股推动。例如，伯克希尔哈撒韦公司2019年的回报率仅为11%，而标准普尔500指数为31.5%，2020年为2.4%，而标准普尔500指数为18.4%。
然而，如果我们看看10年图表，我们会看到伯克希尔在这段时间内跑赢了市场——更不用说它在2022年迄今为止已经击败了市场。BRK.B YCharts总回报水平数据。截至本文撰写之时，伯克希尔哈撒韦公司持有9.076亿股苹果公司的数据。
当成长型股票和加密货币飙升时，巴菲特保持冷静，并通过保持大量现金头寸而不购买昂贵的股票来展示他永恒的教训：“当别人贪婪时恐惧，当别人害怕时贪婪”。相反，他回购了自己的股票，他认为这是便宜的，实际上是他最好的想法的两倍。巨额现金头寸使伯克希尔能够以有利的价格收购优质公司——伯克希尔最近收购阿勒格尼就是明证。伯克希尔·哈撒韦公司的业绩说明了多元化投资组合的力量，可以从不同行业获得收益，并限制下行风险。对巴菲特来说，苹果股票是一个大胆的赌注，他传统上回避科技股。但业务是有意义的，相对容易理解，也没有被高估。今天，价值股和巴菲特的其他投资在短期内表现良好。并非伯克希尔的所有业务部门或股票都能一直运转良好。相反，这一切都是为了了解你拥有什么，为什么你会拥有它，并坚持你的长期投资论点。