权重优化到底对哪类因子更有效？
2023-03-02 22:05:43
0
这篇文章是对本期一篇推送的进一步分析。在那篇文章对55个因子进行回测的基础上，我们试图去分析，不同类型的因子更适合怎样的优化方式。因此在前文的基础上，我们把55个因子分为8个大类，并测算了四种权重设置方法下组合收益率的变化情况。
我们具体的测算方法如下，首先按照既有研究和业界的实践经验，我们在倍发科技投资研究系统（Betalpha BAR）中选择了55个倍发因子，并按照特征将其划分为8个大类来进行研究，具体的划分方法如下表所示：
这些因子在各自的分类中都有非常出色的代表性和金融学上的含义，并大多在研究界和业界得到过广泛的使用，下面的表格是我们基于沪深300成分股和中证500成分股，在BAR中对上述因子IC均值（信息系数，information coefficient）的测算结果，所谓IC值表示股票因子值和下一期收益的相关性，偏离0的程度越高说明因子的预测能力越好。这里展示的是大类因子的平均IC。
数据来源：倍发科技投资研究系统：
数据来源：倍发科技投资研究系统：点击试用
风险管理工具 / 量化投资知识 / 金融大讲堂 微信公众号：betalpha2015（或直接输入“有金有险”）
上一篇： 如何选择短债基金？
下一篇： 贵州茅台起诉拼多多侵权