股息率

2023-02-28 15:21:23 0

股息率

什么是股息率?

股息率=股息与股票价格之间的比率。

例如,A公司每股分红是0.5元,目前股价是10元,那么股息率等于5%(0.5/10*100%=5%).

在投资实践中,股息率是衡量企业是否具有投资价值的重要标准之一。由于股息分红相对是比较稳定的,随着股价持续上涨,股息率会持续下降。

上图是贵州茅台的股息率走势图,2014年1月茅台的股息率最高达到5.38%,目前只有0.84%,茅台的股价从120元涨到了现在的2000多元。

但是,我们不能用股息率来判断个股的买卖,因为步入成熟期的公司往往股息率会一直维持在比较高的位置。例如,下图是大秦铁路的历史十年股息率走势图,2012年8月大秦铁路的股息率就达到6%以上,最低也有3%左右,8年多过去了,如果你一直持有至今,股价基本没涨。只能赚一点股息。

股息率应该怎么用呢?

我的经验是用于宽基指数的定投比较合适。

因为个股的股息率受公司基本面变换影响比较大,但是宽基指数(沪深300,中证全指)的股息率就比较稳定了。

具体怎么用呢?

用宽基指数的股息率减去十年期国债收益,我们称为股债比。当股债比接近或者大于0的时候,说明股市性价比很高,处于系统性机会区间,可重仓买入。当股债比接近或者小于负2的时候,说明股市性价比很低,处于系统性风险区间,容易触发股灾。

不少同学会问:去哪里查沪深300的股息率和十年期国债收益率?有没有现成的网站或者app可以查询股债比数据?

有的,感谢韭圈儿免费提供了股债比的数据。下图是韭圈儿小程序免费提供的沪深300指数股债比数据。

红色代表系统性机会,绿色代表系统性风险。最简单的使用方法是,

1、沪深300股息率出现黄色的时候,开始定投,

2、沪深300股息率出现红色翻倍定投;

3、沪深300指数股息率出现蓝色停止定投,

4、沪深300股息率出现绿色开始分批卖出。

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