打新基金
对于我们小散来说,可转债打新很简单,只需要计算一下转股价值和转股溢价率,有无大概率破发的风险,或者懒得算,看机构服务的每日上市价格预估就可以决定是否打新,而且不存在资金占用的问题,打中了再进行缴款操作。没打中就没打中呗,所以市场小散参与者众多。
但股票打新的中签率,对于小散来说,就很低了。平均大概就是个万分之二左右。而且需要有一部分股票市值在个人账户下或者投资经验才能参与,门槛就相对提高了。
对于机构投资者来说,这方面的优势就很明显了。
这里要区分A股市场的打新模式:
一个是“网上打新”,我们小散多数参与的模式;
一个是“网下打新”,机构参与的优势,门槛比较高,但打新股的概率更高,确定性更强。
如果我们小散想要参与,和机构口中分一点羹,那就可以借道基金频道。
“打新基金”就是可以参与的一种基金。
当然,打新基金只是一个俗称,没有一个基金是叫“***打新基金”,所以需要进行筛选:
一:规模不要太大
一般的打新基金规模不要超过6-8个亿,追求绝对收益,股票占比15-30%,其余均为债券资产。根据规定,如果要打新科创板新股,市值要求在5000-6000万左右,创业板打新也是如是的底仓要求,所以基金的股票仓位最少1.2亿,我们按照15%-30%的股票占比计算,对打新基金的规模需求就集中在4-8亿。超过这儿规模,打新新股的收益对基金净值的影响就会降低,我们购买这类基金用于增厚收益率的部分就会降低。
二、尽量要求限购
这点是因为要对上述规模做限制,如果基金不做限购,个人投资者或者机构,财大气粗,一次性买了小1-2亿,规模一上去,就会影响增厚收益。
三、份额上的选择
尽量选择C份额,目前基金的A份额,适合长期持有,短期如果你要赎回,手续费用比较高,基金的C份额,适合短期持有,持有1个月可以免赎回费,打新策略的基金每个季度都会有调整检视,建议大家选择C份额。
四、风险与收益
打新基金大部分配置的是债券,整体的波动相对小,一般最大回撤在5%以下,预期年化收益率在6%-12%,类似一个固收+产品。最大的风险就是新股上市后破发,或者上涨幅度大幅缩小,获利空间骤降。类固收类的,我们不需要特意的去择时买入,每个季度调整一下底仓就好。
五、标的的选择
明儿来呗。
近期聊得可转债摊大饼策略,学姐已经建仓建工转债、贵广转债、广汇转债、本钢转债和亚药转债,如果中途网格化处理吃了个跳差的小伙伴,记得跌回的时候再入,各只可转债的购入价格,大家可以参考学姐已经算出来的价格。
关于家庭在搞钱和财务资金上的分配,留下抗风险资金(3-6个月短期资金、健康险配置),剩余资金到固定收益产品选择(银行理财、保险年金、大额存单),再分配剩余资金到风险类资产选择(信托、私募基金、公募基金、股权)。
我自己在基金方面的配置逻辑,就是长期定投宽基指数基金(沪深300+中证500+纳斯达克100)+中概互联+行业基(医疗+消费+科技)+其他主动管理型基金(基金库标的),比例上会做一些调整,但是类型上不会有大的变化。
新手参与,可选择定投宽基指数基金和可转债打新,前者是很好的新手定投标的选择,后者是风险较小的日常市场参与
本周可转债日历:
今日4月28日,可转债打新,正川转债,标的质量一般,建议申购。
至于如何打新可转债,有证券账户即可参与,大家可以在【手把手教你打新债】中看到步骤,已经给大家梳理过了。坚持打新可转债,并在上市当天就卖出,2020年大部分网友都获得了单只10%-15%的收益。家里人多多开几个户一起打,每年挣不少零花钱还是相当舒服的。
风险提示:关于破发,目前任何一只可转债都有在上市第一天跌破100元的可能性,完全无法承受亏损的不要申购咯。
see you~
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