期货价格怎么算出来的？

期货价格怎么算出来的？ 期货价格=现货价格+融资成本 如果对应资产是一个支付现金股息的股票组合，那么购买期货合约的一方因没有马上持有这个股票组合而没有收到股息。相反，合约卖方因持有对应股票组合收到了股息，因而减少了其持仓成本。因此期货价格要向下调整相当于股息的幅度。结果期货价格是净持仓成本即融资成本减去对应资产收益的函数。股指期货开户jienve.com交易所手续费加1分，交反90%，无条件，直反期货账户。即有： 期货价格=现货价格+融资成本-股息收益 一般地，当融资成本和股息收益用连续复利表示时，指数期货定价公式为： F=Se^ t=时间（年） 考虑一个标准普尔指数的3个月期货合约。假设用来计算指数的股票股息收益率换算为连续复利每年3%,标普指数现值为，连续复利的无风险利率为每年8%。这里r=0.08,S=,T-t=0.25,q=0.03，期货价格F为： F=^(0.05)(0.25)= 我们将这个均衡期货价格叫理论期货价格，实际中由于模型假设的条件不能完全满足，因此可能偏离理论价格。但如果将这些因素考虑进去，那么实证分析已经证明实际的期货价格和理论期货价格没有显著差异。

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